8 начина да разберете хедж фондовете

Съдържание:

8 начина да разберете хедж фондовете
8 начина да разберете хедж фондовете

Видео: 8 начина да разберете хедж фондовете

Видео: 8 начина да разберете хедж фондовете
Видео: Как мы копим 3000$ ежемесячно живя в Японии 2024, Март
Anonim

Хедж фондовете правят новините много, но те са толкова скрити, че може да е трудно да се разбере какво точно са и какво правят. Въпреки че „хеджирането“има тенденция да се отнася до намаляване на риска, на практика хедж фондовете всъщност правят точно обратното. Като алтернативни инвестиции те подлежат на много по-малко регулиране в сравнение с други средства за инвестиране-това означава по-голям риск и потенциално по-голяма награда. Събрахме отговори на най -често срещаните ви въпроси, за да ви помогнем да разберете по -добре тези алтернативни инвестиции.

Стъпки

Въпрос 1 от 8: Какво представлява хедж фонд?

  • Разберете хедж фондовете Стъпка 1
    Разберете хедж фондовете Стъпка 1

    Стъпка 1. Хедж фонд е алтернативна инвестиция, в която инвеститорите обединяват парите си

    Подобно на взаимния фонд, хедж фондът позволява на инвеститорите да обединят парите си заедно за по -голяма възвръщаемост. Също като взаимните фондове, хедж фондовете се управляват активно от професионален инвестиционен мениджър, който взема решения как да инвестира всички тези пари.

    Хедж фондовете обаче са различни от взаимните фондове и други инвестиционни средства, тъй като са отворени само за институции и акредитирани инвеститори. Те също са обект на много по -малко регулиране, което означава, че могат да вземат някои доста рискови решения как да инвестират парите на фонда

    Въпрос 2 от 8: Колко дълго издържат хедж фондовете?

  • Разберете хедж фондовете Стъпка 2
    Разберете хедж фондовете Стъпка 2

    Стъпка 1. Средният хедж фонд продължава около 5 години

    Благодарение на високорисковите инвестиционни стратегии много хедж фондове не са изключително печеливши. Използването на ливъридж (пари назаем) също означава, че ако хедж фонд се озове от грешната страна на залога, инвеститорите могат да загубят дори повече, отколкото са инвестирали първоначално.

    Освен това, структурата на таксите прави по -изгодно мениджърите да търсят повече инвеститори, за да контролират повече активи (и да печелят повече пари от такси). Когато говорите за милиони или дори милиарди долари, тази такса от 2% всяка година се натрупва доста бързо

    Въпрос 3 от 8: Как инвестирате в хедж фонд?

  • Разберете хедж фондовете Стъпка 3
    Разберете хедж фондовете Стъпка 3

    Стъпка 1. Трябва да сте акредитиран инвеститор, за да инвестирате в хедж фонд

    Акредитиран инвеститор или има нетна стойност над 1 милион долара, или е спечелил поне 200 000 долара през всяка от последните две години. Нетната стойност се изчислява, като се разглежда стойността на вашите активи (включително инвестиции и недвижими имоти, различни от основния ви дом) в сравнение с дълговете ви.

    • Няма конкретен процес или държавна агенция, която да проверява вашите идентификационни данни. Вместо това, индивидуалният хедж фонд трябва да определи, че сте акредитиран инвеститор, преди да ви позволи да инвестирате.
    • При условие, че сте акредитиран инвеститор, вие също трябва да измислите минималната инвестиция. Докато това е само 100 000 долара за някои хедж фондове, други поставят цената на входа до 1 милион долара.
    • Федералните разпоредби ограничават общия брой инвеститори, които всеки хедж фонд може да има, и изискват по -голямата част от инвеститорите да бъдат акредитирани. Докато хедж фондовете могат да приемат малък брой инвеститори, които не са акредитирани, тези места обикновено са запазени за семейството и близките приятели на мениджърите на хедж фондовете.
  • Въпрос 4 от 8: Как печелите пари в хедж фонд?

  • Разберете хедж фондовете Стъпка 4
    Разберете хедж фондовете Стъпка 4

    Стъпка 1. Печелите пари, когато инвестициите на фонда се справят добре

    Подобно на всеки друг активно управляван фонд, вие печелите пари, когато инвестициите на фонда нарастват. Това увеличава стойността на активите, които сте инвестирали във фонда-но ще трябва да ги осребрите, за да видите всъщност част от тази печалба.

    • Имайте предвид, че хедж фондовете имат относително високи такси в сравнение с други видове фондове (2% от активите ви плюс 20% от печалбата ви всяка година), така че стойността на тези инвестиции ще трябва да се увеличи доста малко, за да видите голяма доходност.
    • Инвестициите в хедж фондове не са ликвидни. Обикновено фондът изисква инвеститорите да държат парите си във фонда поне една година. След това можете да правите тегления само на определени интервали, например два пъти годишно.

    Въпрос 5 от 8: Дали хедж фондовете са високорискови инвестиции?

  • Разберете хедж фондовете Стъпка 5
    Разберете хедж фондовете Стъпка 5

    Стъпка 1. Да, хедж фондовете могат да бъдат изключително рискови инвестиции

    Когато мислите за „хеджиране“, както при „хеджиране на вашите залози“, вероятно мислите да направите нещо, за да намалите риска, с който се сблъсквате. Но на практика хедж фондовете обикновено правят обратното. С инвестициите, колкото по-голям е рискът, толкова по-голяма награда и хедж фондовете се стремят да увеличат максимално възнаграждението (или възвръщаемостта на инвестицията).

    Хедж фондовете често използват заети пари, за да заемат агресивно къси позиции, които могат да заличат фонда, както се случи с Melvin Capital след краткия натиск, иницииран от търговската група Reddit WallStreetBets

    Въпрос 6 от 8: Можете ли да загубите пари в хедж фонд?

  • Разберете хедж фондовете Стъпка 6
    Разберете хедж фондовете Стъпка 6

    Стъпка 1. Да, лесно можете да загубите пари от инвестиции в хедж фондове

    При нормална инвестиция можете да загубите само толкова пари, колкото сте вложили в нея. С хедж фондовете не е така. Тъй като хедж фондовете използват заети пари, за да увеличат силата на своите позиции, когато хедж фондът заложи лошо, може да загубите много повече от първоначалната си инвестиция.

    Хедж фондовете не се регулират толкова, колкото взаимните фондове и други инвестиции, което им дава повече свобода да следват по-високорискови инвестиционни стратегии. Колкото по -висок е рискът, толкова по -голяма е вероятността да загубите парите си

    Въпрос 7 от 8: Кои са най -успешните хедж фондове?

  • Разберете хедж фондовете Стъпка 7
    Разберете хедж фондовете Стъпка 7

    Стъпка 1. Bridgewater Associates и Renaissance Technologies са най -успешните хедж фондове в САЩ

    Bridgewater Associates съществува от 1975 г. и управлява най -малко 138 милиарда долара активи. Renaissance Technologies също е по -стар фонд, основан през 1982 г. и управляващ около 133 милиарда долара.

    • Хедж фондовете обикновено се сравняват и оценяват въз основа на общите им активи под управление (AUM). По същество това е сумата пари, която трябва да инвестират.
    • Най -успешните хедж фондове са отворени само за институционални инвеститори, като университетски фондове и пенсионни фондове.
  • Въпрос 8 от 8: Как се плаща на мениджърите на хедж фондове?

  • Разберете хедж фондовете Стъпка 8
    Разберете хедж фондовете Стъпка 8

    Стъпка 1. Мениджърите на хедж фондове получават 2% от активите на фонда и 20% от печалбата

    Типичната структура на заплащане за мениджърите на хедж фондове означава, че всяка година те получават 20% от печалбата на фонда в допълнение към 2% от колкото и много да се инвестира във фонда. Начинът, по който това работи на практика, управителите на хедж фондове могат да печелят пари, дори ако фондът не го прави.

  • Препоръчано: