Как да изберете взаимен фонд (със снимки)

Съдържание:

Как да изберете взаимен фонд (със снимки)
Как да изберете взаимен фонд (със снимки)

Видео: Как да изберете взаимен фонд (със снимки)

Видео: Как да изберете взаимен фонд (със снимки)
Видео: Певчих – что коррупция сделала с Россией / Pevchikh – What Corruption Has Done to Russia 2024, Март
Anonim

Взаимният фонд е съвкупност от пари, внесени от много инвеститори и управлявани от регистриран инвестиционен съветник. Активите на взаимните фондове могат да бъдат акции, облигации и/или стоки. Взаимните фондове предлагат много по -разнообразен портфейл от инвестиции, отколкото отделните акции. Това означава, че взаимните фондове представляват по -нисък риск за инвеститорите, въпреки че могат да донесат по -ниска възвръщаемост в даден период от време. Поради тази причина взаимните фондове обикновено се считат за подходящи като дългосрочни инвестиции. С много хиляди налични взаимни фондове изборът на подходящия за вас може да изглежда обезсърчаващ. С малко проучване обаче можете да изберете правилния (ите) фонд (и) за вашите нужди.

Стъпки

Част 1 от 3: Поставяне на вашите цели и разбиране на основите

Изберете взаимен фонд Стъпка 1
Изберете взаимен фонд Стъпка 1

Стъпка 1. Направете самооценка

Важно е да направите равносметка за себе си и да определите своя „профил на инвеститор“. Вашият инвеститорски профил определя какъв сте като инвеститор.

  • Какви са вашите инвестиционни нужди? Колко риск можете да понесете? Колко дълго смятате да запазите инвестицията си? Колко имате на разположение да инвестирате? Отговорите на тези въпроси съставят вашия инвеститорски профил. Това е първата стъпка към стесняване на областта на взаимните фондове, за да изберете най -добрите за вас.
  • Времето е сред най -важните фактори, които трябва да имате предвид при инвестирането. Колко дълго ще запазите тази инвестиция? Кога ще трябва да използвате парите?
  • Ако можете да задържите инвестицията (ите) си за дълго време, можете да си позволите да поемете повече риск и да се възстановите от временните загуби. От друга страна, ако имате кратък хоризонт, вероятно ще искате да бъдете по -консервативни. Това е така, защото няма да имате толкова време да се възстановите от неизбежните загуби по пътя. В такъв случай вие ще цените безопасността преди всичко. По този начин вашият времеви хоризонт е изключително важен при избора на средства.
  • Друга важна част от този процес е определянето на вашата толерантност към риска. Това е мярка за това колко риск сте готови да поемете с парите си. Ако ще се притеснявате, когато вашият фонд се покачи с 2% един ден и надолу с 5% на следващия, трябва да избягвате средства с висока променливост. Това се препоръчва за начинаещи инвеститори (докато не усетят процеса на инвестиране). Толерантността към риска често отразява опита и изтънчеността на инвеститора. Инвеститорите-ветерани знаят, че фондовите пазари исторически се движат нагоре с краткосрочни спадове. Някои от тези спадове могат по-скоро да повишат косата, но дългосрочните тенденции остават постоянно положителни.
Изберете Взаимен фонд Стъпка 2
Изберете Взаимен фонд Стъпка 2

Стъпка 2. Разберете разликите между фондовете

Взаимните фондове могат да бъдат категоризирани по няколко начина. С хиляди средства по целия свят е важно да се разберат четири основни съображения:

  • Инвестиционна категория. Това се отнася до инвестиционния стил или цели на управителя на фонда. Има няколко различни стила за избор. Фондовете за „агресивен растеж“правят високорискови инвестиции с висока възвръщаемост, без да се имат предвид плащанията на дивиденти. Доходността в рамките на тези фондове идва от увеличаване на стойността на акциите. Средствата за „растеж“са подобни, но по -малко нестабилни. Фондовете "доход" търсят инвестиции с умерен потенциал за растеж на цените, но с история на значителни плащания на дивиденти. Фондовете "стойност" се стремят да инвестират в акции, които изглежда се търгуват на цени, които подценяват истинската стойност на тяхната компания. Има и други категории стилове, които съчетават някой от горните стилове или се фокусират върху други класове активи, като облигации или инструменти на паричния пазар.
  • Размер. Това съображение се отнася до размера на компаниите, в които инвестира фондът. Най -общо казано, рискът намалява с увеличаването на размера. Фондовете с "големи капитали" инвестират в големи компании, обикновено на стойност 10 милиарда долара или повече в пазарна капитализация. Фондовете със "средна капитализация" инвестират в средни компании, обикновено на стойност между 2 и 10 милиарда долара. Фондовете с малка капитализация инвестират в по-малки компании, които е по-вероятно да се провалят, но също така представляват потенциал за бърз растеж.
  • Географски фокус. Това се отнася за частта от света, в която инвестира взаимен фонд. Някои фондове се фокусират изключително върху пазарите в САЩ, докато други се фокусират върху други области на света.
  • Икономически сектор. Това се отнася до какви предприятия предприятието фокусира инвестициите си. Фондът може да инвестира предимно в компании, участващи в производството, например, в селското стопанство или добива на минерали.
  • В допълнение към тези четири съображения е важно също така да се знае дали взаимният фонд е отворен или затворен. Повечето взаимни фондове са отворени, което означава, че няма ограничение за това колко хора могат да инвестират в тях и фондът не се търгува на борса. Затворените фондове имат ограничен брой налични акции и се търгуват на борса. Това ги прави по -нестабилни.
Изберете Взаимен фонд Стъпка 3
Изберете Взаимен фонд Стъпка 3

Стъпка 3. Разберете разликата между взаимни фондове и ETF

Много хора, които инвестират във взаимни фондове, също обмислят борсово търгувани фондове. ETF са пасивно управлявани портфейли от ценни книжа, избрани да имитират или проследяват индекс като S&P 500. Има две общи разлики между ETF и взаимни фондове:

  • ETF се купуват и продават на фондова борса по същия начин, по който се продават акциите. Това ги прави по -нестабилни, но също така лесно се търгуват. Както при акциите, стойността на ETF се колебае през целия ден, защото се търгува на борса. ETF няма да се покачват и падат с общия пазар, но с какъвто и да е основен индекс, който е проектиран да проследява. ETF са подобни на взаимните фондове, тъй като предлагат много по -голяма диверсификация от отделните акции или облигации.
  • Пасивните ETF са индексни фондове, предназначени за проследяване на конкретни показатели, като SPDR (индексът S&P 500). Те не се наблюдават отблизо от мениджъра на фондове и ще се покачват и падат с пазара като цяло, тъй като техните основни инвестиции рядко се променят. Това означава, че таксите за управление на ETF обикновено са ниски, но и възвръщаемостта може да бъде ниска. Някои ETF се управляват активно, което ги прави по -скоро като типичния взаимен фонд.
  • Повечето взаимни фондове се управляват активно, докато повечето ETF се управляват пасивно (споменатите по -горе индексни фондове). Това означава, че дяловете на взаимен фонд се избират от управител на фонд, който се стреми да направи фонда възможно най -печеливш. Мениджърът активно следи пазара и ревизира съответно списъка на активите на фонда.
Изберете Взаимен фонд Стъпка 4
Изберете Взаимен фонд Стъпка 4

Стъпка 4. Научете как да оцените резултатите на фонда

Ефективността е мярка за това колко доходоносен е фондът или е бил. Когато разглеждате взаимен фонд, е важно да разберете предишното му представяне и да го сравните с това на други фондове.

  • Историческото представяне е мярка за това как е работил фонд в миналото. Производителността се измерва за период от месеци или години. По -дългите периоди на изпълнение обикновено са по -значими от по -кратките.
  • Когато оценявате средства, фокусирайте се върху дългосрочните исторически резултати. По -конкретно погледнете нетната възвръщаемост на фонда през последните три, пет и десет години. Това може да изглежда дълго, но не забравяйте, че взаимните фондове са дългосрочни инвестиции. Поглеждането назад за по -дълъг период може да разкрие представянето на фонда както на растящите, така и на спадащите пазари.
  • Важно е да запомните, че миналото представяне не е гаранция за бъдеща възвръщаемост. Въпреки това той е полезен индикатор и особено полезен като валидна точка за сравнение между фондовете.
  • Относителните резултати сравняват способността на фонда да създава богатство с този на други фондове или с референтна стойност. Бенчмаркът е обща отправна точка за сравнение. Това може да бъде борсов индекс като добре познатия S&P 500. Може да бъде и друг фонд или индекс, създаден за конкретен клас активи, цел на фонда, географски регион или пазарен сектор. Пример би бил световният фондов индекс MSCI. Сравняването му с един от тези показатели за дълъг период от време е ефективен начин за оценка на успеха на взаимния фонд.
  • Помага да се знае относителното представяне, както и историческото представяне. Например, 10% добра доходност ли е или не? Отговорът зависи от фактори като риск, променливост и продължителност на обмислянето. Получавате много повече представа за стойността на възвръщаемостта на фонда, ако можете да го сравните с други подобни фондове или с бенчмарк.
Изберете Взаимен фонд Стъпка 5
Изберете Взаимен фонд Стъпка 5

Стъпка 5. Разберете рисковете и ползите

Рискът описва колко е вероятно даден фонд да загуби пари през даден период от време. Цените на акциите, облигациите и други активи непрекъснато се покачват и намаляват. Колко и колко често се изкачват нагоре и надолу определя размера на поемания риск. Вашата цел като инвеститор на взаимен фонд трябва да бъде да получите най -високата възвръщаемост с най -ниския съпътстващ риск.

  • Инвестирането е свързано с връзката риск-възвръщаемост. По -големият риск обикновено носи със себе си потенциала за повече възнаграждение и повече загуби. По -малкият риск обикновено е придружен от по -малко възнаграждение, но и по -малко загуби.
  • Рискът обикновено се измерва като променливост или „историческа променливост“. Променливостта е размерът на промяната в цената на ценна книга в рамките на определен период от време. Посоката на промяната на цената е по -малко значима от сумата. По -голямата променливост означава по -голям риск.
  • Възвръщаемостта описва колко фонд печели или губи за определен период от време, изразено като процент от пълната инвестирана сума.
Изберете Взаимен фонд Стъпка 6
Изберете Взаимен фонд Стъпка 6

Стъпка 6. Тълкувайте връзката риск/възвръщаемост

Връзката между рисковете и възвръщаемостта често се изразява с помощта на едно от различните съотношения. Важно е да видите тези съотношения, защото те ви казват колко е вероятно да бъдете възнаградени за поемане на определен риск.

  • Коефициентът на Шарп е стандартната за индустрията мярка за коригирана от риска възвръщаемост. Това е средната възвръщаемост, спечелена над "безрисковия" процент на единица променливост. Коефициент на Шарп над 1 означава, че исторически фондът е спечелил повече от достатъчно, за да компенсира и компенсира поетия риск. Стойност под 1 означава, че поетият риск е недостатъчно компенсиран. С други думи, има повече загуби, отколкото печалби. Колкото повече получавате от 1, толкова по -голяма е вероятността да получите значителна награда или наказание.
  • "Алфа" сравнява резултатите на взаимния фонд с този на бенчмарк индекс, като същевременно взема предвид променливостта. Възвръщаемостта на фонда спрямо бенчмарк индекс е алфа на фонда. Положителният алфа резултат от 1.0 би означавал, че фондът надмина показателя с 1%. Отрицателният 1.0 алфа резултат би означавал, че фондът не работи добре с 1%.
  • „Бета“описва доколко доходността на фонда проследява възвръщаемостта на бенчмарка. Рискът влияе на бета, но бета не измерва променливостта. Вместо това той измерва относителните движения на цените и е известен като мярка за корелация.
Изберете Взаимен фонд Стъпка 7
Изберете Взаимен фонд Стъпка 7

Стъпка 7. Помислете за разходите

Има разходи, свързани с инвестирането във взаимни фондове. Някои от тях са директни такси, известни като „товари“, които са такси за продажба или обратно изкупуване. Други са по -косвени, като режийни разходи, които се изплащат под формата на „съотношение на разходите“.

  • Товарът е комисионна, платена на компанията за взаимни фондове за привилегията да инвестира в техния фонд. Те са такса, за да ви помогнат да изберете добър фонд. Натоварванията ще намалят ефекта, който съставянето на възвръщаемостта ще има за вас и по този начин ще намали общата ви възвръщаемост. Налични са много средства без натоварване и има малко доказателства, които да предполагат, че средствата за натоварване се представят по-добре от средствата без товар.
  • Друга такса, която може да искате да избегнете, е таксата „12b-1“. Това е такса за „разпространение“и реклама, използвана за плащане на брокери за подпомагане на фонда да намери инвеститори. Много, но не всички фондове начисляват такса 12b-1. Всички базирани в САЩ фондове са длъжни да оповестяват тези такси в своите проспекти.
  • Някои разходи са неизбежни. Има разходи за управление, търговия и режийни разходи, наред с други законни разходи за правене на бизнес, които обикновено се предават на инвеститорите под формата на съотношение на разходите на фонда. Сравнете съотношението на разходите на различните фондове. За предпочитане е по -нисък коефициент на разходи. Съотношение над 1% от управляваните активи (AUM) може да се счита за прекомерно. Няколко фонда таксуват много по -малко от това. SEC заявява, че няма доказателства, че по -скъпите взаимни фондове се представят по -добре от по -евтините.
  • Пасивните ETF често са най -евтините фондове. Това е така, защото те избягват разходи, свързани с изследвания, анализи и търговия. Обикновено тези индексни фондове имат съотношения на разходите под 0,25% от AUM. Те не са известни с висока възвръщаемост, но предлагат разнообразни портфейли.

Част 2 от 3: Проучване на взаимни фондове

Изберете взаимен фонд Стъпка 8
Изберете взаимен фонд Стъпка 8

Стъпка 1. Посетете MorningStar.com

MorningStar е една от най-уважаваните фирми за инвестиционни изследвания. Уебсайтът им съдържа информация и новини за взаимни фондове и други видове инвестиции.

Можете да получите достъп до част от информацията, достъпна чрез Morningstar безплатно, само като посетите сайта. Някои от техните данни обаче са достъпни само чрез платено членство. Компанията предлага безплатно основно членство, което позволява достъп до повечето от основната информация, от която се нуждаете

Изберете Взаимен фонд Стъпка 9
Изберете Взаимен фонд Стъпка 9

Стъпка 2. Посетете Zacks

Друг уважаван източник на информация за взаимните фондове и техните изпълнения е Zacks.com. Тази изследователска фирма предоставя много полезна информация безплатно.

Изберете Взаимен фонд Стъпка 10
Изберете Взаимен фонд Стъпка 10

Стъпка 3. Цели на фонда за научни изследвания

Използвайки горните сайтове, можете да започнете да стеснявате областта на взаимните фондове. Започнете, като разгледате целите на различните фондове и се опитайте да изберете такъв, който съответства на вашите собствени цели и профил на риска.

  • Всеки фонд ще има конкретна цел. Можете да го намерите в проспекта и в докладите на MorningStar. Целта показва какво се опитва да направи фондът и как се опитва да го направи.
  • Тези цели обикновено се вписват в четирите измерения на фонда, обсъдени в част 1 по -горе.
Изберете Взаимен фонд Стъпка 11
Изберете Взаимен фонд Стъпка 11

Стъпка 4. Сравнете представянето на фонда

След като изберете някои средства, които ви интересуват, отделете време, за да видите колко добре са се представили.

  • Вижте техните исторически изпълнения, сравнете ги с тези на други подобни фондове и показатели и съберете всяка друга информация, която можете.
  • Има няколко онлайн източника, които могат да предоставят тази информация. Някои дори позволяват паралелни сравнения на различни взаимни фондове.
Изберете Взаимен фонд Стъпка 12
Изберете Взаимен фонд Стъпка 12

Стъпка 5. Намерете датата на създаване (създаване) на фонда

Тази информация е налична в проспекта на фонда и различни онлайн източници на финансова информация.

  • Тази дата е важно да се знае. По -дългата история е по -показателна от по -кратката история. Да имаш повече инвестиционен опит е по -добре, отколкото да имаш по -малко. По -дългият период от време позволява по -валидно сравнение с други фондове.
  • Умно е да проверите колко дълго настоящият управител на фондове контролира този фонд (или други фондове). Също така би било ценно да се знае дали мениджърът е инвестирал собствените си пари във фонда. Morningstar и Lipper са два онлайн източника на такава информация.
Изберете взаимен фонд Стъпка 13
Изберете взаимен фонд Стъпка 13

Стъпка 6. Проучете общите активи под управление

AUM е мярка за общата пазарна стойност на инвестициите на фонд.

  • Искате фондът да притежава достатъчно голям портфейл, който да демонстрира доверието на инвеститорите и да може да се справи с внезапни, големи изкупувания. Има обаче такова нещо като фонд да е твърде голям. Наличието на твърде много пари под управление може да направи фонд тромав и негъвкав. Това е трудно да се определи количествено, но с опит ще започнете да развивате усет за това. (Някои средства всъщност ще се затворят за допълнителен приток на пари, за да се предотврати тази неприятност.)
  • Това е по -малко важно от другите съображения, обсъдени по -горе. Помислете за голямо портфолио като добър индикатор за успеха на фонда при избора на печеливши, дългосрочни инвестиции.
Изберете взаимен фонд Стъпка 14
Изберете взаимен фонд Стъпка 14

Стъпка 7. Определете инвестиционните изисквания

Всеки фонд ще има специфични изисквания относно минималните инвестиции, необходими за откриване на сметка. Те също ще имат минимум за допълнителни покупки. Намерете фонд, който можете да си позволите, който отговаря на вашия профил на инвеститор.

  • Първоначалната инвестиция и допълнителните инвестиции може да са само 100 долара. Някои ETF ще позволят първоначална инвестиция толкова ниска, колкото цената на единична акция.
  • Тази информация ще намерите на уебсайта на фондовата компания, както и в проспекта за фонда.
Изберете Взаимен фонд Стъпка 15
Изберете Взаимен фонд Стъпка 15

Стъпка 8. Поискайте проспект

Проспектът е дълъг и подробен документ. Той има всички законови определения за това в какво може да инвестира фондът, как се управлява и друга техническа информация. Можете да накарате компанията да ви изпрати хартиено копие на проспекта или да го изтеглите от уебсайта.

  • Проспектът може да бъде поразителен. Федералното правителство налага лесно да се намери и ясно обясни най -важната информация. Можете да намерите този материал в началото на проспекта. Често е подчертано или курсивно. Този раздел се нарича обобщен проспект.
  • Обобщеният проспект ще описва инвестиционните цели и стратегии на фонда. Той също така ще покрие основните рискове при инвестиране във фонда и таксите и разходите на фонда. Накрая, обобщеният проспект ще обсъди миналите резултати на фонда. Можете да намерите по -подробна информация в пълния "задължителен" проспект, който следва обобщения проспект. Това ще включва информация, свързана с инвестиционните съветници на фонда и управителите на портфейли. Той също така ще предостави подробности за това как да купувате и изкупувате акции.
  • Повечето от съответната информация ще бъде достъпна и от други източници, като Morningstar. Добра идея обаче е да прочетете действителния проспект за всеки взаимен фонд, който сериозно обмисляте.
  • За повече информация относно проспектите на взаимни фондове посетете уебсайта на SEC на адрес SEC.gov. Този сайт е отличен източник на обща инвестиционна информация.

Част 3 от 3: Купуване и обратно изкупуване на акции на фондове

Изберете Взаимен фонд Стъпка 16
Изберете Взаимен фонд Стъпка 16

Стъпка 1. Говорете с банкер

След като сте избрали фонд или фондове, които отговарят на вашите нужди, е време да закупите някои акции. Акциите са вашият индивидуален дял във фонда. Вероятно вашата банка предлага взаимни фондове. Може да искате да говорите с представител на сметка във вашия клон, за да видите дали те имат фонд, който отговаря на вашите цели.

  • Това опростява процеса на откриване на сметка. Също така улеснява извършването на вноски, обратно изкупуване или теглене.
  • Допълнителен бонус е, че ще получавате обобщения на вашите разходи, спестявания и инвестиционни дейности на едно място. Това ви улеснява да прегледате цялата тази информация наведнъж.
Изберете взаимен фонд Стъпка 17
Изберете взаимен фонд Стъпка 17

Стъпка 2. Отидете на уебсайта на фонда

Ако решите да не се регистрирате чрез вашата банка, можете да се свържете с брокер или да отидете на уебсайта за избрания от вас фонд. Ако фондът ви позволява да купувате акции директно, ще има възможност за откриване на нов акаунт на началната страница. Това вероятно ще бъде най -евтиният начин за закупуване на акции на взаимни фондове.

Изберете взаимен фонд Стъпка 18
Изберете взаимен фонд Стъпка 18

Стъпка 3. Въведете вашата информация

Откриването на сметка във взаимен фонд е като откриване на банкова сметка. Ще има проста форма, за да въведете личната си информация и да посочите избрания от вас фонд и размера на парите, които инвестирате.

Уебсайтът ще предостави подробни инструкции за откриване на сметка

Изберете Взаимен фонд Стъпка 19
Изберете Взаимен фонд Стъпка 19

Стъпка 4. Прегледайте и подпишете

Уверете се, че цялата предоставена от вас информация е правилна, след което подпишете документа. Вероятно ще можете да подпишете по електронен път.

Изберете Взаимен фонд Стъпка 20
Изберете Взаимен фонд Стъпка 20

Стъпка 5. Купете акции

Трябва да можете да депозирате средства, като използвате чек или електронен превод от банковата си сметка.

Подайте парите, които искате да отделите за първоначалната си инвестиция. Можете да инвестирате определена еднократна сума или да купите определен брой акции на фонда въз основа на текущата цена на акция

Изберете Взаимен фонд Стъпка 21
Изберете Взаимен фонд Стъпка 21

Стъпка 6. Осребрете акциите си

Акциите на взаимните фондове могат да бъдат изкупени. Това означава, че можете да продадете някоя от вашите акции обратно във фонда по всяко време.

  • Взаимните фондове приемат нареждания за обратно изкупуване по телефона или по обикновена поща. Повечето взаимни фондове също ще обработват заявки за обратно изкупуване онлайн. За да разберете как да изкупите акциите си, посетете уебсайта на вашия фонд или разгледайте последния им проспект.
  • Обикновено фонд трябва да разпредели исканите приходи от обратно изкупуване в рамките на седем работни дни.

Съвети

Има ясна връзка между риска и възнаграждението, както и риска и времето. Ако можете да заемате пари за дълго време, поемането на по -голям риск при избора на средства ще увеличи вероятността от по -големи награди

Предупреждения

  • Инвеститорите, които непрекъснато купуват и продават своите акции, са склонни да се справят не толкова добре, колкото инвеститорите, купуващи и държащи. Мениджърите на фондове прекарват по цял ден всеки ден в оценка на различни акции и облигации и е по -вероятно от вас да знаете кога да купувате и продавате тези ценни книжа. Това означава, че е добър план да "наемете" мениджър на фондове и да го оставите да взема тези решения вместо вас.
  • Не инвестирайте повече в агресивен (рисков) фонд, отколкото можете да си позволите да загубите. Въпреки че е малко вероятно да загубите цялата си инвестиция, агресивните фондове могат временно да загубят значителна стойност за кратки срокове. Ето защо дългият инвестиционен хоризонт е важен при повечето инвестиции.
  • Това, че фондът се представи добре през миналото тримесечие или миналата година, не означава, че ще се справи добре през следващото тримесечие или следващата година. Изберете средства, които са се справили добре за дълъг период от близкото минало и които отговарят на вашата толерантност към риска. След това се придържайте към този фонд в дългосрочен план.

Препоръчано: