Как да се изчисли лихвено плащане по облигация: 8 стъпки

Съдържание:

Как да се изчисли лихвено плащане по облигация: 8 стъпки
Как да се изчисли лихвено плащане по облигация: 8 стъпки

Видео: Как да се изчисли лихвено плащане по облигация: 8 стъпки

Видео: Как да се изчисли лихвено плащане по облигация: 8 стъпки
Видео: Как да ползвам данъчно облекчение за дете / стъпка по стъпка / 2024, Март
Anonim

Облигациите могат да бъдат закупени от държавна агенция или частна компания. Когато купувате облигация, вие заемате пари на емитента на облигацията. Тези пари, известни като "главницата" на облигацията, ще бъдат върнати след определен брой месеци или години, когато се каже, че облигацията падежира. В допълнение към изплащането на главницата, емитентът ще извършва периодични лихвени плащания към притежателя на облигациите, докато облигацията достигне падежа си. За да се определи колко тези лихвени плащания ще бъдат годишно, полугодишно или месечно, важно е да можете да изчислявате лихвени плащания по облигация.

Стъпки

Част 1 от 2: Разбиране на плащанията по облигации

Изчислете лихвено плащане по облигация Стъпка 1
Изчислете лихвено плащане по облигация Стъпка 1

Стъпка 1. Научете какво е облигация

Закупуването на облигация може да се разглежда като закупуване на дълг или, алтернативно, даване на парични заеми на компания. Самата облигация просто представлява този дълг. Както всички заеми пари, облигацията ви дава право да получавате лихвени плащания на определени интервали за определен период от време, в края на които ще получите обратно първоначалната си сума.

Корпорациите и правителствата издават облигации за събиране на пари за финансиране на проекти или за финансиране на ежедневните им операции. Вместо просто да отидете в банката за заем, емитирането на облигации директно на инвеститорите понякога може да бъде привлекателно, тъй като лихвените проценти са по -ниски и облигациите нямат същия размер на ограничения като банковите заеми

Изчислете лихвено плащане по облигация Стъпка 2
Изчислете лихвено плащане по облигация Стъпка 2

Стъпка 2. Научете терминологията за изчисляване на лихвените плащания по облигация

Светът на облигациите има своя собствена уникална терминология и разбирането на тези термини е необходимо, за да може не само правилно да се инвестира в облигации, но и да се изчисли лихвеното плащане по облигация.

  • Номинална (или номинална) стойност.

    Номиналната стойност на една облигация може да се разглежда като нейната главница. Тоест сумата, която първоначално заемате, и която очаквате да бъде върната в края на срока на облигацията.

  • Зрелост.

    Краят на срока на облигацията е известен като падеж. Това е датата, на която принципът трябва да бъде върнат на инвеститора на облигация. Като знаете падежа на облигацията, можете също да разберете продължителността на срока на облигацията. Някои облигации например са с дължина 10 години, други са с 1 година, а някои са с дължина до 40 години.

  • Купон. Купонът може да се разглежда като лихвено плащане по облигация. Купонът на облигация обикновено се изразява като процент от номиналната стойност на облигацията. Например, може да видите купон от 5% върху облигация с номинална стойност $ 1000. В този случай купонът би бил $ 50 (0,05 умножено по $ 1000). Важно е да запомните, че талонът винаги е годишна сума.
Изчислете лихвено плащане по облигация Стъпка 3
Изчислете лихвено плащане по облигация Стъпка 3

Стъпка 3. Разграничете купона на облигацията и доходността на облигацията

Важно е да знаете разликата между доходността на облигацията и плащането на купон на облигацията, за да не се объркате при изчисляването на лихвените плащания.

  • Понякога, когато погледнете облигациите, ще видите както доходност, така и купон. Например купонът на облигацията може да бъде 5%, а доходността на облигацията може да бъде 10%.
  • Това е така, защото стойността на вашата облигация може да се променя с течение на времето, а доходността е годишното плащане на купон на облигацията като процент от текущата й стойност. Понякога цените на облигациите вървят нагоре и надолу, което означава, че цената на облигацията ви може да се промени от това, което е номиналната ви стойност.
  • Например, представете се, че сте закупили облигация с номинална стойност 1000 долара. Тази облигация ви изплаща 5% купон или 50 долара годишно. Представете се сега, че цената на вашата облигация падна до 500 долара през първата година поради промяна в лихвените проценти на пазара. Тогава доходността ще бъде 10%. Тъй като доходността на облигацията е плащането на купон като процент от текущата му стойност, купонът ($ 50) ще бъде 10% от текущата стойност ($ 500). С падането на цените на облигациите процентната доходност се покачва.
  • Причината за промяна на пазарните цени на облигациите се дължи на колебанията на пазара. Например, ако дългосрочните лихвени проценти се повишат от 5% (процентът на купона също), когато облигацията е закупена, пазарната цена на облигация от 1000 долара ще падне до 500 долара. Тъй като купонът на облигацията е само $ 50, пазарната цена трябва да падне до $ 500, когато лихвеният процент е 10%, за да бъде търгуем.
  • Въпреки че това може да изглежда сложно, не е нужно да се притеснявате. Това е така, защото когато изчислявате лихвения процент по облигация, трябва само да се притеснявате за купона. Ако сте забелязали и в двата примера, докато процентът е различен, плащането е същото.
  • Имайте предвид, че ако задържите облигацията до падежа и не продадете, ще получите обратно главницата си, независимо от това какво се случва с цената на облигацията по време на срока.

Част 2 от 2: Изчисляване на лихвено плащане по облигация

Изчислете лихвено плащане по облигация Стъпка 4
Изчислете лихвено плащане по облигация Стъпка 4

Стъпка 1. Погледнете номиналната стойност на облигацията

Обикновено това е 1000 долара или кратно на тази сума. Не забравяйте, че номиналната стойност е сумата на главницата, която трябва да бъде върната, когато облигацията достигне падежа си.

Преструвайте се, че в този случай номиналната стойност на облигацията е 1000 долара. Това означава, че сте "заемали" $ 1000 и очаквате $ 1000 обратно при падежа на облигацията

Изчислете лихвено плащане по облигация Стъпка 5
Изчислете лихвено плащане по облигация Стъпка 5

Стъпка 2. Намерете "купонния" (лихвен) лихвен процент на облигацията към момента на нейното издаване

Процентът е посочен в документацията на облигацията. Той може да се нарече и лицев, номинален или договорен лихвен процент.

  • Купонният процент, установен при издаването на облигацията, остава непроменен и се използва за определяне на лихвени плащания, докато облигацията достигне падежа си.
  • В този случай приемете, че купонът е 5%.
Изчислете лихвено плащане по облигация Стъпка 6
Изчислете лихвено плащане по облигация Стъпка 6

Стъпка 3. Умножете номиналната стойност на облигацията по лихвения процент на купона

Като умножите номиналната стойност на облигацията по нейния лихвен процент на купона, можете да разберете каква е доларовата сума на този лихвен процент всяка година.

  • Например, ако номиналната стойност на облигацията е 1000 долара, а лихвеният процент е 5%, като умножите 5% по 1000 долара, можете да разберете точно колко пари ще получавате всяка година.
  • Не забравяйте, когато умножавате число с процент, за да преобразувате числото в десетичен знак. Например 5% би било 0,05.
  • $ 1000, умножено по 0,05, би било равно на $ 50. Следователно годишното ви плащане на лихва е 50 долара.
Изчислете лихвено плащане по облигация Стъпка 7
Изчислете лихвено плащане по облигация Стъпка 7

Стъпка 4. Изчислете колко е всяко плащане по облигации

Обикновено лихвите се плащат два пъти годишно.

  • Тази информация се посочва, когато закупите облигацията.
  • Ако една облигация плаща лихва два пъти годишно, годишното плащане ще бъде разделено на две. В този случай на всеки шест месеца можете да очаквате 25 долара.
Изчислете лихвено плащане по облигация Стъпка 8
Изчислете лихвено плащане по облигация Стъпка 8

Стъпка 5. Намерете месечната лихва

Ако облигацията се изплаща месечно, ще се използва точно същият подход, както по -горе, но 50 долара ще бъдат разделени на 12, тъй като има 12 месеца в годината.

  • В този случай $ 50, разделено на 12, е $ 4.16, което означава, че ще получавате $ 4.16 месечно.
  • Печелите лихвите само за дните, в които притежавате облигацията. Ако купувате облигация между лихвени плащания, пазарната цена ще включва лихвите, дължими на предишния собственик за дните, в които той или тя е държал облигацията.

Видео - С помощта на тази услуга може да се сподели част от информацията с YouTube

Съвети

  • Предимство на закупуването на облигации е, че те произвеждат редовен поток от приходи, натрупващ се месечно и обикновено се изплаща на полугодие.
  • Икономическите фактори могат да повлияят на стойността на облигацията. Тези фактори включват лихвените проценти, преобладаващи на пазара на облигации, процента на инфлация и възприемания риск, свързан с емитиращата институция на облигацията. Например, ако една компания изпитва финансови проблеми или се счита за финансов риск, нейните облигации могат да се разглеждат като по -рискови инвестиции, изискващи по -висок лихвен процент, за да се привлекат купувачи.
  • Съществуват три основни категории облигации въз основа на датите на падежа. Краткосрочните облигации падат с една година или по-малко. Средносрочните облигации са с падеж от две до десет години. Падежът на дългосрочните облигации отнема повече от десет години. По -високите лихвени проценти обикновено са свързани с облигации с по -дълъг матуритет.

Препоръчано: