Ако искате да разберете колко печелите от инвестициите си, вероятно знаете, че можете да извадите началната стойност от крайната стойност. Ако след това разделите това число на началната стойност и умножите по 100, имате основната норма на възвръщаемост. Но какво ще стане, ако имате портфолио от няколко години? Вашето портфолио (надяваме се) се увеличава всяка година, което усложнява възвръщаемостта ви. Ако искате да сравните представянето на вашето портфолио с чуждото, годишната възвръщаемост на портфейла ви дава най -добрия начин да направите това. Има 2 различни начина за изчисляване на годишната ви възвръщаемост на портфейла. Вашият избор зависи от това дали искате да контролирате ефекта, който вашите вноски и тегления имат върху представянето на вашето портфолио.
Стъпки
Метод 1 от 2: Претеглена във времето норма на възвръщаемост
Това изчисление ви показва норма на възвръщаемост, която игнорира поведението на инвеститорите (депозити и тегления), което го прави най -добрият начин да сравните представянето на инвестиционните мениджъри и брокерите.
Стъпка 1. Намерете разликата между началните и крайните стойности за всяка година
Извадете стойността на портфейла в края на годината от стойността на портфейла в началото на годината, след което го разделете на стойността в началото на годината. Това е вашата проста или основна норма на възвръщаемост. Умножете по 100, за да намерите процента.
-
Например, ако началната стойност на вашето портфолио е 100 000 долара, а крайната ви стойност е 105 000 долара, обикновената ви норма на възвръщаемост за тази година ще бъде 5%:(105 000 000 - 100 000) 100 000 = 0,05 x100 = 5%{ displaystyle { frac {(105, 000-100, 000)} {100, 000}} = 0,05x100 = 5 \%}
- If you earned any dividends, include those in your ending value. In the previous example, if you'd also earned $50 in dividends, your ending value would be $105, 050.
Стъпка 2. Добавете 1 към всяка ставка и ги умножете заедно
Започнете, като добавите 1 към всяка основна норма на възвръщаемост, която сте изчислили за всяка година. След това умножете тези цифри заедно, за да изчислите възвръщаемостта за цялата времева рамка. Това включва начина, по който стойността на вашето портфолио се изгражда върху себе си или се комбинира с течение на времето.
-
Да предположим например, че имате портфолио за 4 години и вашите прости норми на възвръщаемост са 5% (0,05), 7% (0,07), 2% (0,02) и 4% (0,04). Общата ви възвръщаемост ще бъде 1,19 (закръглена): (1+0,05) x (1+0,07) x (1+0,02) x (1+0,04) = 1,1918 { displaystyle (1+0,05) x (1+0,07) x (1+0,02) x (1+0,04) = 1,1918}
Стъпка 3. Повишете общата ставка с степен на 1/n
В експонентната позиция "n" представлява броя на годините, които сте включили в изчисленията си. Опитвате се да намерите средната стойност за която и да е от тези години, така че показателят е представен като част от 1 за броя на годините.
- Продължавайки с предишния пример, включете 1.1918 във вашия калкулатор и умножете по степента 1/4. Вашият отговор трябва да бъде 1.044.
- Това изчисление ви дава геометрична средна стойност, която е просто средна стойност на всички прости норми на възвръщаемост, която също взема предвид съставянето, което се случва година след година.
Стъпка 4. Извадете 1 и умножете по 100, за да получите годишната норма на възвръщаемост
Сега, когато имате вашата геометрична средна стойност, трябва да я превърнете в процент. Извадете 1 (това се грижи за 1 -те, които преди това сте добавили към всяка годишна възвръщаемост), за да получите своя десетичен знак. След това умножете 100, за да получите своя процент.
-
За да продължите с примера, вашата годишна ставка ще бъде 4,4%:(1,044−1) x100 = 4,4%{ displaystyle (1,044-1) x100 = 4,4 \%}
-
The full formula is (((1+R1)x(1+R2)x(1+R3)x(1+R4))1n−1)x100{displaystyle (((1+R_{1})x(1+R_{2})x(1+R_{3})x(1+R_{4}))^{frac {1}{n}}-1)x100}
, където" r"="" is="" the="" rate="" of="" return="" for="" each="" investment="" period="" and="" "n"="" is="" the="" number="" of=" />
Стъпка 5. Използвайте друга формула, ако имате само началните и крайните стойности
За да изчислите годишната доходност на портфейла, разделете крайната стойност на първоначалната стойност, след това увеличете това число с 1/n, където "n" е броят на годините, през които сте държали инвестициите. След това извадете 1 и умножете по 100.
-
Да предположим например, че първоначалната стойност на портфолиото ви е 100 000 долара, а крайната стойност след 10 години е 150 000 долара. Разделете 150 000 на 100 000, за да получите 1,5. След това умножете 1,5 по степента на 1/10, за да получите 1,04. Извадете 1, за да получите 0,04, след това умножете по 100. Вашата годишна норма на възвръщаемост е 4%: ((150, 000/100, 000) 110-1) x100 = 4%{ displaystyle ((150, 000/100, 000)^{ frac {1} {10}}-1) x100 = 4 \%}
-
The full formula is ((finalvalueofinvestmentinitialvalueofinvestment)1n−1)x100{displaystyle (({frac {finalvalueofinvestment}{initialvalueofinvestment}})^{frac {1}{n}}-1)x100}
Method 2 of 2: Dollar-Weighted Rate of Return (IRR)
This calculation shows the impact your deposits and withdrawals have on your portfolio's performance and is best used to compare your portfolio's returns to another individual investor's returns.
Стъпка 1. Въведете вашите вноски или тегления в колона А на електронна таблица
Отворете електронна таблица, след това използвайте колона А, за да изброите всеки ваш принос или теглене в портфолиото си, като първата ви стойност е на ред 1 (клетка А1). Експресно теглене като отрицателни числа с (-) пред тях.
Поставете всеки принос или теглене в нова клетка. Няма нужда да комбинирате парични потоци за определени периоди. Например, ако сте направили 2 вноски и 1 теглене за една година, ще имате 3 записа в 3 клетки, а не само 1
Стъпка 2. Поставете датите на вноските или тегленията в колона Б
До съответната стойност в колона А въведете датата, на която е направен принос или теглене в колона В. Използвайте функцията „дата“, така че програмата да разпознае стойностите като дати.
В Excel функцията за дата е = DATE (година, месец, ден). Например, ако сте направили принос на 15 януари 2020 г., бихте въвели „= DATE (2020, 1, 15)“
Стъпка 3. Въведете формулата в нов ред
След като въведете всичките си данни, отпуснете ред и добавете формулата = XIRR (стойности, дати, [предполагам]). Трите променливи във формулата се разбиват така:
- Стойностите, които въвеждате, се отнасят до диапазона от клетки, съдържащи направените от вас вноски или тегления. Например, ако сте използвали колона А, редове 1 - 20, ще въведете „A1: A20“.
- За датите използвайте диапазона от клетки в колоната, съдържаща вашите дати, като използвате същата формула, която сте използвали за стойностите. Например „B1: B20“.
- Третата стойност е вашето предположение за това какво мислите, че ще бъде IRR. Ако нямате предположение, можете да оставите това поле празно. Excel по подразбиране е 10%, ако не се даде предположение.
Стъпка 4. Позволете на програмата да изчисли решението в същата клетка
След като въведете формулата в клетката, програмата използва итеративна техника, която включва изпробване на различни проценти в сложно уравнение, докато се намери правилното. Тези повторения започват с вашия процент на предположение (или 10%по подразбиране) и се придвижват нагоре или надолу, за да намерите годишно претеглената норма на възвръщаемост в долари. Програмата ще покаже резултата в същата клетка, където сте въвели формулата.
Резултатът, достигнат от Excel и други програми за електронни таблици, е точен в рамките на 0,000001%, така че това е резултат, на който можете да разчитате
Стъпка 5. Отстранете неизправността на данните си, ако получите грешка
Ако въведете формулата и вместо резултат получите съобщение за грешка, това обикновено означава, че нещо не е наред с въведените от вас данни. Ако получите грешка „#VALUE“, това означава, че имате дата, която не е разпозната като валидна. „#NUM!“грешка може да е резултат от някое от следните:
- Вашите масиви със стойности и дати са с различна дължина
- Вашите масиви не съдържат поне 1 положителна и поне 1 отрицателна стойност
- Една от вашите дати идва преди първата дата, въведена във вашия масив
- Изчислението не успя да се сближи (намерете резултат) след 100 итерации
Видео - С помощта на тази услуга може да се сподели част от информацията с YouTube
Съвети
- Можете да изчислите годишна норма на възвръщаемост, като използвате всеки инвестиционен период, стига всички периоди да са еднакви. Например можете да използвате месеци, а не години. Просто променете степента, за да отразява периода, който използвате. С месеци бихте използвали степента 12/n (където "n" е общият брой инвестиционни периоди), за да получите годишната възвръщаемост, тъй като има 12 месеца в годината.
- Годишната възвръщаемост се използва, за да ви даде представа как се справя вашето портфолио. Той е най -ефективен, когато разглеждате инвестиции за дълъг период от време.